Aplicación de métodos de análisis financiero para la toma de
decisiones en época de crisis financiera
Sofia Mitre Camacho
Universidad Autónoma de Tlaxcala, Acuitlapilco, Tlaxcala, México
Gabriela Ortega Cervantes
Universidad Autónoma de Tamaulipas, Nuevo Laredo, Tamaulipas, México
Silvia Patricia Muñoz Castellanos1
Universidad Autónoma de Tamaulipas, Nuevo Laredo, Tamaulipas, México
Estefany Díaz Mitre
Universidad del Valle de Tlaxcala, San Andrés Ahuashuatepec, Tlaxcala, México.
Resumen
Las crisis financieras después de factores internacionales como la pandemia del SARS- COV-19,
la guerra de Rusia y Ucrania, el rompimiento de la cadena de suministros, han situado a las
empresas de todo el mundo, en un entorno financiero difícil de sortear, no importando el tamaño
de estas han buscado como sobrevivir en el mercado, sin embargo, algunas empresas han
recurrido ajustar sus egresos, políticas financieras, etc. Esta investigación expone un caso
dirigido a las PYMES, que son las más vulnerables y puedan tomar decisiones acertadas a través
de métodos de análisis financieros adecuados, sencillos, fáciles de determinar, analizar e
interpretar sus resultados para observar el panorama de estas y definir la mejor posición. La
metodología utilizada es cualitativa, transversal, documental y correlativa.
Palabras claves: Métodos, Análisis, Finanzas.
I. Introducción
Existen una serie de usuarios de la información financiera, internos y externos todos de
importancia como: el gobierno para el pago de contribuciones, los empleados para el reparto de
utilidades, los proveedores para garantizar el pago de las mercancías vendidas, etc. Pero el
accionista que es el propietario de la empresa, es prioritario, ya que si la empresa quiebra, todos
dejarían de percibir sus intereses, el gobierno dimitirían de recibir el pago de contribuciones, los
empleados perderían sus empleos, y los proveedores dejarían de recibir sus pagos, Por lo tanto
el propietario es el principal usuario de la información financiera junto con los que generan la
información financiera, como es: Estados Financieros, pero no basta solo generar Información
financiera para el pago de contribuciones, sino debe ser analizada e interpretada, para la toma
de decisiones a partir de este escrutinio de la información financiera, los propietarios podrán
tomar una decisión acertada y dirigida a las políticas establecidas en su negocio cualquiera que
fuese el tamaño, es menester mencionar que de acuerdo al tamaño de las empresas Inegi
determina que (INEGI, 2023) el 99.8% pertenecen a Pymes, mismos que proporcionan el 72% de
empleos en México, lo cual resulta de importancia para comprender que estas organizaciones deben utilizar los métodos de análisis financiero antes de la toma de decisiones o cambios de
políticas.
El principal objetivo de esta investigación es situar los métodos de análisis financieros que
existen para tener una base en la toma de decisiones en las organizaciones en épocas de crisis,
y las organizaciones como las PYMES puedan hacer uso de estos métodos. Los métodos de
análisis se definen (Guadalupe A. Ochoa Setzer, 2012) como un proceso de juicio valorativo para
establecer las consecuencias financieras de las decisiones de negocios, aplicando diversas
técnicas que permiten seleccionar la información relevante, realizando mediciones e
interpretando estas proporcionan estrategias a los directivos contribuyendo a lograr las metas
del sistema gerencial.
El análisis financiero utiliza los estados financieros principalmente el Estado de Situación
Financiera NIFB-6 y Estado de Resultado Integral, NIFB-3 (CINIF, 2023) , los rubros entre estos
Estados Financieros son comparados entre sí. Para (Francisco Madrigal, 2015) al analizar e
interpretar una empresa debe ser bajo un criterio de pensamiento sistémico, holístico y no sólo
determinístico., en su expresión considera que para interpretar debe existir una lógica aristotélica
con el objetivo de predecir. Las técnicas utilizadas son: Vertical y Horizontal, dentro del Vertical
encontramos las razones simples, razones estándar y razón índice, Método de porcientos
integrales y Punto de equilibrio, en cuanto al método Horizontal encontramos: Aumentos y
Disminuciones, Tendencias y Gráficas valorativas.
Las razones simples se encuentran en México con una Normativa en las NIFA-1-33-2 (CINIF,
2023) (hasta 2022 en NIFA-3) posteriormente se reforman las Normas y quedan consideradas en
NIFA-1 considerando los mismos indicadores como: Solvencia, Liquidez, eficiencia Operativa,
riesgo financiero y rentabilidad.
Las razones financieras se clasifican en (J.Gitman, 2007):
Razones estáticas - Por formarse de rubros que proceden de un Estado Financiero Estático
como lo es el Estado de Situación Financiera.
Razones Dinámicas - Por corresponder a rubros que proceden de un Estado Financiero
Dinámico como lo es el Estado de Resultado Integral.
Razones Estático-Dinámico - Por formarse de ambos estados financieros, por ejemplo:
Pasivo Total entre Ventas Netas.
Razones Dinámico- Estático - Por formarse de ambos estados financieros, por ejemplo:
Ventas netas entre Capital Contable
Las razones estándar de acuerdo a (Cèsar, 2013) es la medida de eficiencia que busca la
organización encontrarse en ese rango, por lo que se compara con estos indicadores que pueden
ser de estudios económicos, de cámaras, de la bolsa de acciones, etc.
La razón índice es el comparativo entre razón estándar y razones simples de la empresa, el
rango del 100% de eficiencia se les otorga a las razones estándar a un conjunto de razones y se
ponderan cada una a juicio del analista, que posteriormente con una regla de tres se determina
el porcentaje comparado con estas determinando la eficiencia de la empresa. Pocas empresas
llegan a esta medición, sin embargo, otorga a la empresa una especie de benchmarking
financiero.
II. MÉTODO O METODOLOGÍA
El corte metodológico es de tipo cualitativo, transversal, documental y correlativo dentro del
contexto organizacional, lo que conlleva a realizar un estudio documental sobre los diferentes
Métodos de análisis financieros, aplicadas a las organizaciones en crisis financieras para la toma
decisiones (Sampieri, 2014; Sampieri, 2014) , refiere que todo tipo de investigación debe acatarse
a un protocolo metodológico del cual se desarrolle de una manera armoniosa.
III. DESARROLLO
Situación actual
Una crisis financiera en la economía de los países, y refiriéndonos a México, es actuar
rápidamente en las organizaciones, sobre todo en las PYMES, que son más vulnerables para
desaparecer, para una toma de decisiones en estas empresas. por lo tanto, en esta ocasión
expondremos el caso práctico de los métodos de las razones financieras, que son indicadores
financieros extraídos de los rubros del estado de situación financiera, estado de resultado
integral, de acuerdo a (Mitre, 2014) Los Estados financieros que más se realizan en las empresas
son el Estado de Situación Financiera y El Estado de Resultados Integral, por lo que las PYMES,
podrán determinar estas razones financieras. En este caso la actividad preponderante es
comercializadora (venta de ropa, muebles, electrónicos, etc.). situada en la Ciudad de México.
Tamaño por sus ingresos en Grande, para dimensionar sus indicadores financieros. Con el fin
de observar los resultados.
Métodos empleados Para aplicar las técnicas es necesario considerar un objeto de estudio, por lo tanto, se considera
los estados financieros, así como las fórmulas de razones financieras.
El Estado de situación financiera se requiere que esté conforme las reglas de presentación
que consideran las NIF, por rubros de la NIFC, El Estado de Resultados Integral cuente con todas y cada una de los rubros conforme a la
NIFB-3 Las fórmulas serán las recomendadas por las NIFA-1
IV. Conclusión
La economía mundial se caracteriza por sus constantes ciclos variables macroeconómicas, las
cuales las organizaciones deben estar preparadas en diversos escenarios para afrontarlos, el
análisis e interpretación dirige la vista a los rubros comparados en las razones financieras, en el
caso expuesto por las cuatro etapas analizadas e interpretadas. Se encontraron la etapa de
liquidez de manera óptima y sólida, en cuanto a la etapa de solvencia se observó que la
empresa se encuentra en una etapa riesgosa al adeudar .85 centavos por cada peso del capital
propio, en la etapa de eficiencia operativa la empresa se interpreta que tiene las mejores
políticas, en cuanto a la etapa de rentabilidad se observa punto riesgosos entre la utilidad y el
activo total, al igual con el capital propio. Sugiriendo que la empresa debe tomar políticas en las
etapas de solvencia y rentabilidad.
Referencias
César, C. L. (2013). Analisis e Interpretacion de Estados Financieros . Mèxico: PAC.
CINIF, C. M. (2023). Normas de Información Financiera. Ciudad de México : IMCP.
Francisco Madrigal, A. S. (2015). Analisis e interpretacin de estados financieros. ECORFAN, Vol. 2. No.2
(221-232).
Guadalupe A. Ochoa Setzer, R. S. (2012). Administracion Financiera. Mèxico: Mc. Graw Hill.
INEGI. (11 de 02 de 2023). www.inegi.org.mx. Obtenido de www.inegi.org.mx.
J.Gitman, L. (2007). Administracion Financiera . Mèxico : Pearson .
Mitre, O. y. (2014). Aplicacion de Las NIF en los Estados Financieros Bàsicios. Mèxico: Jorale.
Padilla, D. N. (2013). Contabilidad Administrativa (Novena Edición ed.). México: Mc. Graw Hill.
Sampieri, R. H. (2014). Metodologìa de la Investigaciòn (8va. Ediciòn ed.). Mèxico: Mc. Graw Hill.
